در دو دهه اخیرناهنجاری‌هایبازارسرمایه، از جمله روند حرکت قیمت سهام و به‌کارگیریاستراتژیمومنتومکهبرای کسب بازدهی مازاد بر بازده بازاربهکارمی‌رود؛ توجه زیادی را به خود جلب کرده است.دراین استراتژیبازدهیاضافیباخریدسهامبرندهگذشتهوفروشسهامبازندهگذشتهقابلدستیابیاست.این پژوهشبهبررسیسودآوریاستراتژیمومنتومدربورساوراقبهادار تهران پرداخته است. در این پژوهش بازدهی مازاد بر ریسک استراتژی مومنتوم یک ماهه تا 12 ماهه با استفاده از مدل سه عاملی فاما و فرنچ(1993) آزمون شده است. نمونه مورد بررسی شامل 128 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی سال‌های 1383 تا 1389 است. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد با وجود اینکه پرتفوبندی بر اساس مومنتوم 9 و 10 ماهه بازدهی مثبت و معنی داری ایجاد می‌کند اما به‌کارگیری استراتژی مومنتوم در دوره زمانی مورد بررسی بازده مازاد بر ریسک(بازده غیرعادی) ایجاد نکرده است. به عبارت دیگر سودهای ناشی از به‌کارگیری استراتژی مومنتوم به علت پذیرش ریسک بیشتر است
هاشمی, سید عباس, & میرکی, فؤاد. (1392). بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری و منافع اجتماعی, 3(1), 39-56. doi: 10.22051/ijar.2013.420
MLA
سید عباس هاشمی; فؤاد میرکی. "بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران", حسابداری و منافع اجتماعی, 3, 1, 1392, 39-56. doi: 10.22051/ijar.2013.420
HARVARD
هاشمی, سید عباس, میرکی, فؤاد. (1392). 'بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران', حسابداری و منافع اجتماعی, 3(1), pp. 39-56. doi: 10.22051/ijar.2013.420
VANCOUVER
هاشمی, سید عباس, میرکی, فؤاد. بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری و منافع اجتماعی, 1392; 3(1): 39-56. doi: 10.22051/ijar.2013.420
)