بازده سهام یکی از فاکتورهای مهم در انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری است، بنابراین پیش‌بینی و مقایسه بازده سهام شرکتهای مختلف یکی از روش‌های بهبود فرآیند سرمایه‌گذاری است. در این پژوهش سعی بر آن است تا تحلیلی بر رابطه میان حجم معاملات سهام و جهت تغییرات بازده سهام (مثبت یا منفی بودن) ارائه گردد. برای بررسی فرضیه‌های پژوهش با استفاده از داده‌های روزانه 76 شرکت در بازار بورس اوراق بهادار تهران، طی دور‌ه‌ای 4 ساله از 1386 لغایت 1389 الگوی پروبیت برآورد گردید. جهت بررسی دقیق‌تر موضوع، فرضیه‌ها برای طبقات مختلف شرکتهای نمونه از لحاظ حجم معاملات و نسبت بازده صفر بصورت مجزا مورد آزمون قرار گرفتند. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که حجم معاملات سهام تا حدودی دارای قدرت پیش‌بینی جهت تغییرات بازده در شرکتهای دارای حجم معاملات بالا و نیز شرکتهای با نسبت بازده صفر پایین است. اما برای شرکتهای با حجم معاملات پایین و نسبت بازده صفر بالا، حجم معاملات قدرت پیش‌بینی مشابه برای توضیح جهت تغییرات بازده‌های سهام را ندارد .
رامشه, منیژه, ایزدی نیا, ناصر, & یادگاری, سعید. (1391). پیش‌بینی جهت تغییرات بازده سهام بر اساس حجم معاملات با استفاده از مدل پرابیت برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری و منافع اجتماعی, 2(1), 119-133. doi: 10.22051/ijar.2013.455
MLA
منیژه رامشه; ناصر ایزدی نیا; سعید یادگاری. "پیش‌بینی جهت تغییرات بازده سهام بر اساس حجم معاملات با استفاده از مدل پرابیت برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران", حسابداری و منافع اجتماعی, 2, 1, 1391, 119-133. doi: 10.22051/ijar.2013.455
HARVARD
رامشه, منیژه, ایزدی نیا, ناصر, یادگاری, سعید. (1391). 'پیش‌بینی جهت تغییرات بازده سهام بر اساس حجم معاملات با استفاده از مدل پرابیت برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران', حسابداری و منافع اجتماعی, 2(1), pp. 119-133. doi: 10.22051/ijar.2013.455
VANCOUVER
رامشه, منیژه, ایزدی نیا, ناصر, یادگاری, سعید. پیش‌بینی جهت تغییرات بازده سهام بر اساس حجم معاملات با استفاده از مدل پرابیت برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری و منافع اجتماعی, 1391; 2(1): 119-133. doi: 10.22051/ijar.2013.455
)