تأثیر استراتژی‌های کسب‌وکار بر افشا ریسک

فرامرزی, شکوفه; ایوانی, فرزاد; خیرالهی, فرشید; عبدی, حدیث

doi:10.22051/jaasci.2023.44674.1795

تأثیر استراتژی‌های کسب‌وکار بر افشا ریسک

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ گروه حسابداری، دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران.

² استادیار، گروه حسابداری، عضو هیئت علمی، دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران.

10.22051/jaasci.2023.44674.1795

چکیده

هدف: هدف پژوهش حاضر بررسی اثر استراتژیهای کسب‌وکار بر افشا ریسک بهمنظور شناخت محرکها و عوامل مؤثر بر ریسک شرکتها جهت بهبود فضای رقابتی آنها بوده است.
روش: پژوهش حاضر از نوع پژوهش توصیفی- همبستگی و از نظر هدف کاربردی میباشد. از دادههای 345 سال-شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار به روش حذف سیستماتیک و با استفاده از رگرسیون چند متغیره استفاده شده است.
یافته ها: یافتههای پژوهش نشان داده است که استراتژی کسب‌وکار عامل تعیینکننده برای میزان افشا اطلاعات ریسک در گزارشهای سالانه است. بدین‌صورت که بین استراتژی تهاجمی و افشا ریسک رابطه معنادار و مثبت و بین استراتژی تدافعی شرکتها و افشا ریسک رابطه معنادار و منفی وجود دارد.
نتیجه گیری: شرکتهای دارای استراتژی تهاجمی بیشتر از شرکتهای دارای استراتژی تدافعی در گزارشهای سالانه خود اطلاعات مربوط به ریسک را افشا میکنند. درحالیکه شرکتهای تدافعی ریسک کمتری را در گزارشهای سالانه افشا میکنند.
دانش افزایی: نتایج این پژوهش میتواند علاوه بر غنای ادبیات پژوهشی، به تبیین عوامل مؤثر در شناسایی، ارزیابی و مقایسه و رتبه‌بندی افشای اطلاعات ریسک در گزارشهای مالی شرکتها، بهبود فضای رقابتی در بازار سرمایه برحسب تأثیر نوع استراتژی و بهبود تصمیمگیری ذینفعان گردد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

حسابداری مالی

عنوان مقاله [English]

The Effect of Business Strategy on Risk Disclosure

نویسندگان [English]

shokofeh faramarzi ¹
Farzad Eivani ²
farsheid kheirollahi ²
hadis abdi ¹

¹ , Department of Accounting, Razi University, Kermanshah, Iran,

² , Department of Accounting, Faculty of Accounting, Razi University, Kermanshah, Iran.

چکیده [English]

Purpose: The purpose of the current research was to investigate the effect of business strategies on risk disclosure to know the drivers and factors affecting companies' risk to improve their competitive environment.
Methodology: The current research is a descriptive-correlation type of research and is applied in terms of its purpose. The data of 345 companies admitted to the stock exchange has been used by systematic elimination method and multivariate regression.
Result: The research findings have shown that business strategy is the determining factor for the amount of risk information disclosure in annual reports. Thus, there is a significant and positive relationship between offensive strategy and risk disclosure and a significant and negative relationship between defensive strategy and risk disclosure.
Conclusion: Companies with an offensive strategy disclose more risk-related information in their reports than companies with a defensive strategy. While defensive companies disclose less risk in their annual reports.
Contribution: In addition to enriching the research literature, the results of this research can be used to explain the effective factors in identifying risk disclosure in the financial reports of companies and improving the competitive environment in the capital market according to the effect of strategy.

کلیدواژه‌ها [English]

Risk disclosure
Business strategy
Content analysis

مراجع

آقایی، محمدعلی؛ امری اسرمی، محمد؛ ملک‌زاده، الهام. (1401). اثر کیفیت اطلاعات حسابداری بر رابطه بین محدودیت مالی با بازده سهام و سرمایهگذاری جدید. حسابداری و منافع اجتماعی، 12 (4): 33-56.

حیدرزاده هنزایی، علیرضا؛ حسین زاده ظروفچی، غزل. (1398). بررسی تأثیر استراتژی تجاری و بیش ارزشیابی بر ریسک سقوط قیمت سهام. فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 44 (12): 11-22.

کارگر، حامد؛ زنگنه، سمیه. (1397). تأثیر استراتژی کسب‌وکار بر رابطه بین ریسک‌پذیری و ارزش شرکت. مجله علمی-تخصصی چشم‌انداز حسابداری و مدیریت، 3 (1): 2-14.

محمدینسب، سید محسن؛ بولو، قاسم. (1401). رابطه افشا ریسک و هموارسازی سود با ریسک شرکت. فصلنامه رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 84 (6): 1-20.

وقفی، سید حسام؛ نیلوفری، زهره. (1400). تأثیر استراتژیهای کسب‌وکار بر ریسک شرکت با تأکید بر توانایی مدیریت. فصلنامه مدیریت کسب‌وکار، 52 (13): 524-544.

یاری، فاطمه، مهرآذین، علیرضا؛ یاریفرد، رضا؛ مسیح آبادی، ابوالقاسم. (1400). اشتهای ریسک، ریسک تداوم فعالیت، توانایی و پاسخگویی مدیریت. حسابداری و منافع اجتماعی، 11 (2): 1-20.

Aghaei, M. A; Amri-Asrami, M; & MalekZadeh, E. (2023). The Effect of Accounting Information Quality on the Relation between Financial Constraints with Stock Returns and New Investment. Journal of Accounting and Social Interests, 12(4): 33-56. [In Persian].

Arena, C; Bozzolan, S; & Imperatore, C. (2021). The Trade-off between Mandatory and Voluntary Disclosure: Evidence from Oil Companies’ Risk Reporting. Journal of Accounting, Auditing & Finance. Communication. The International Journal of Accounting, 39(3): 265-288.

Bentley, K. A; Omer, T. C; & Twedt, B. J. (2016). Does Business Strategy Impact a Firm’s Information Environment? Available at SSRN: http://ssrn. com/abstract= 2162240.

Bentley-Goode, K. A; Omer, T. C; & Twedt, B. J. (2019). Does Business Strategy Impact a Firm’s Information Environment? Journal of Accounting, Auditing & Finance, 34(4): 563-587.

Elshandidy, T; Shrives, P. J; Bamber, M; & Abraham, S. (2018). Risk Reporting: A Review of the Literature and Implications for Future Research. Journal of Accounting Literature, 40: 54-82.

Habib, A; & Hasan, M. M. (2017). Business Strategy, Overvalued Equities, and Stock Price Crash Risk, Research in International Business and Finance, 39: 389-405.

Habib, A; Ranasinghe, D. & Perera, A. (2023). Business Strategy and Strategic Deviation in Accounting, Finance, and Corporate Governance: a Review of the Empirical Literature. Accounting & Finance, 1–31. Available from: https://doi. org/10.1111/acfi.13131

Heidarzadeh Hanzaee, A; & Hosseinzadeh Zorofchi, G. (2019). Investigation the Impact of Business Strategy, Overvalued Equity on Stock Price Crash Risk. Financial Knowledge of Securities Analysis, 44(12): 11-22. [In Persian].

Hsieh, C. C; Ma, Z; & Novoselov, K. E. (2019). Accounting Conservatism, Business Strategy, and Ambiguity, Accounting, Organizations and Society, 74: 41-55.

IFAC. (1999). Information Technology Planning for Business Impact, International Federation of Accountants, New York, NY.

Investor Responsibility Research Center Institute. (2016). The Corporate Risk Factor Disclosure Landscape. Investor Responsibility Research Center Institute.

Jiu, L; Hu, Sh; & Liu, Y. (2023). Does Financial Statement Comparability Mitigate Corporate Frauds in an Emerging Market? Evidence from China. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 30(2): 391-408.

Kargar, H; & Zanganeh, S. (2018). The Impact of Business Strategy on the Relationship between Risk Taking and Company Value. Journal of Accounting and Management Vision, 3(1): 2-14. [In Persian].

Lim, E. K; Chalmers, K; & Hanlon, D. (2018). The Influence of Business Strategy on Annual Report Readability. Journal of Accounting and Public Policy, 37(1):65-81.

Mohammadi Nasab, S. M; & Bolo, Q. (2022). The Relationship between Risk Disclosure and Profit Smoothing with Company Risk. Scientific Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 84(6): 1-20. [In Persian].

Sloan, R. (1996). Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows About Future Earnings? The Accounting Review, 71 (3): 289–315.

Vagfi, S. H; & Nilofari, Z. (2021). The Effect of Business Strategy on Company Performance with Emphasis on Management Ability. Innovation Management and Operational Strategies, 52(13): 524-544. [In Persian].

Watts, R. L; & Zimmerman, J. L. (1983). Agency Problems, Auditing, and the Theory of the Firm: Some Evidence. The Journal of Law and Economics, 26(3): 613-633.

Weber, V; & Müßig, A. (2022). The Effect of Business Strategy on Risk Disclosure. Accounting in Europe, 19 (1): 190-225.

Yari, F; Mehrazeen, A; Yarifard, R; & Masihabadi, A. (2021). Risk Appetite, Risks of Business Continuity, Managerial Ability and Accountability. Journal of Accounting and Social Interests, 11(2): 1-20. [In Persian].